Les OPCVM : qu'est-ce qu'un fonds, comment ca fonctionne ?

Durée · 1h30 Format · Classe virtuelle Secteur · Banque Réf. F019-les-opcvm-qu-est-ce-qu-un-fonds-comment-
PérimètreCette formation traite d'un sujet réglementaire ou de conformité. Son rattachement éventuel à une obligation interne de formation doit être apprécié par l'établissement selon la fonction du collaborateur, le périmètre de son activité et son plan de formation.

Utile demain matinLe conseiller bancaire doit pouvoir présenter à un client non averti la mécanique d'un OPCVM : pourquoi ça existe, ce qu'il fait avec mon argent, comment je le perçois, quelles sont les conditions de souscription et les implications fiscales et MIF II.

Repérer les signaux

  • Le client demande un placement « sans risque » avec rendement attractif.
  • Le client veut investir une somme dont il pourrait avoir besoin à court terme.
  • Le client a déjà des fonds chez plusieurs établissements (doublons, sur-risque).
  • Le client refuse de répondre au test d'adéquation.
  • Le client confond OPCVM en assurance vie et OPCVM en direct.

Éviter les erreurs

  • Présenter un OPCVM comme un placement garanti (les UC ne sont pas garanties en capital).
  • Confondre OPCVM en compte-titres et OPCVM en UC d'assurance vie (régimes distincts).
  • Présenter des performances passées comme indicatives de performances futures.
  • Souscrire sans test d'adéquation MIF II conforme.
  • Ignorer la doctrine ISR / SFDR pour les fonds durables (règlement UE 2019/2088).

Maîtriser les gestes

  • Remettre le KID avant toute souscription.
  • Réaliser le test d'adéquation MIF II et tracer.
  • Présenter les frais en détail (entrée, gestion annuelle, sortie, performance).
  • Articuler avec le profil de risque et l'horizon du client.
  • Renvoyer aux fiches dédiées (PEA, AV, MIF II niveau 1 et 2) pour les approfondissements.
Le réflexe-cléPrésenter le mécanisme + les frais + le profil de risque + le devoir de conseil MIF II.
Public visé : Conseillers clientèle particuliers, chargés de clientèle en agence bancaire
Prérequis : Aucun prérequis spécifique — formation accessible aux nouveaux entrants

Objectifs pédagogiques

  • Définir l'OPCVM (FCP, SICAV) au sens du Code monétaire et financier (L. 214-1 et suivants).
  • Présenter le fonctionnement : actif géré, valeur liquidative, parts ou actions, frais (entrée, gestion, sortie, performance).
  • Identifier les grandes familles (monétaire, obligataire, actions, mixte, ISR/durable).
  • Articuler avec le devoir de conseil MIF II (L. 533-13 CMF) : test d'adéquation, profil de risque, horizon, capacité à supporter une perte.
  • Remettre la documentation réglementaire (KID — Key Information Document, prospectus).

Programme détaillé

  1. Chapitre 1 : Cadre juridique
  2. → CMF L. 214-1 et suivants
  3. → MIF II : L. 533-13 CMF, directive UE 2014/65
  4. → KID : règlement UE 1286/2014
  5. → SFDR : règlement UE 2019/2088 (fonds durables)
  6. Chapitre 2 : Mécanique
  7. → Actif sous gestion, valeur liquidative, parts/actions
  8. → Frais (entrée, gestion, sortie, performance)
  9. → Familles : monétaire, obligataire, actions, mixte, ISR
  10. Chapitre 3 : Articulation avec le devoir de conseil
  11. → Test d'adéquation MIF II
  12. → Profil de risque, horizon, capacité à perte
  13. → Remise du KID
  14. Chapitre 4 : Cas pratiques
  15. → Client prudent
  16. → Client équilibré
  17. → Client dynamique

Méthodes pédagogiques

Lecture commentée d'un KID. Étude de 3 OPCVM types. Simulation de test d'adéquation.

Évaluation

QCM sur la mécanique OPCVM. Cas pratique : conseiller 3 profils différents en respectant MIF II.